據(jù)國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2035年，全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到611億美元。在上游核心零部件領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)的葉片、機(jī)匣、動(dòng)力缸體、鑄鍛件等環(huán)節(jié)企業(yè)將充分受益。
當(dāng)前，全球AI算力建設(shè)如火如荼，而電力供應(yīng)不足、電網(wǎng)建設(shè)周期長(zhǎng)等問(wèn)題，成為制約算力發(fā)展的核心因素。在這樣的背景下，燃?xì)廨啓C(jī)憑借供電穩(wěn)定性強(qiáng)、建設(shè)周期短等優(yōu)勢(shì)，成為滿足AI數(shù)據(jù)中心爆發(fā)式用電需求的重要選項(xiàng)。全球燃?xì)廨啓C(jī)也出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況，很多訂單交付要等到2030年。
在遼寧沈陽(yáng)，中國(guó)航發(fā)燃機(jī)生產(chǎn)線正在高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，公司所生產(chǎn)的太行25燃機(jī)廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、海上鉆井平臺(tái)等場(chǎng)景。今年一季度以來(lái)，燃機(jī)產(chǎn)品出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況。
中國(guó)航發(fā)燃機(jī)產(chǎn)品營(yíng)銷中心總經(jīng)理馬華龍：燃機(jī)公司現(xiàn)在對(duì)接了很多客戶，也形成了一些框架訂單。目前給客戶的排產(chǎn)基本都到了2028年底，為了應(yīng)對(duì)這種產(chǎn)能爆發(fā)，我們也在尋求打造新的供應(yīng)鏈，通過(guò)供應(yīng)鏈保障來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)。
在四川德陽(yáng)東方汽輪機(jī)生產(chǎn)基地，工人們正在對(duì)G50燃機(jī)進(jìn)行總裝作業(yè)。一臺(tái)燃機(jī)制造涉及2萬(wàn)余個(gè)精密零部件的加工與裝配，它的發(fā)電能力可支撐約7700臺(tái)8卡AI訓(xùn)練服務(wù)器滿負(fù)荷運(yùn)行。
記者了解到，燃?xì)廨啓C(jī)供應(yīng)鏈體系高度復(fù)雜，而且與航空發(fā)動(dòng)機(jī)共享上游核心資源。受到上游產(chǎn)能、技術(shù)配套等因素制約，全球燃機(jī)行業(yè)整體產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏緩慢，難以快速匹配當(dāng)前訂單的爆發(fā)式增長(zhǎng)，國(guó)際主流燃機(jī)廠商普遍面臨交貨周期長(zhǎng)、產(chǎn)能不足的問(wèn)題。
中金公司研究部機(jī)械軍工首席分析師劉中玉：頭部幾家GE（通用電氣）、西門子、三菱，他們占據(jù)全球燃機(jī)市場(chǎng)大部分份額，但是這幾家擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)來(lái)講比較緩慢。現(xiàn)在，訂單已經(jīng)覆蓋到他們2028年的產(chǎn)能，交付周期已經(jīng)排到2030年前后。國(guó)內(nèi)一些燃機(jī)的主機(jī)廠，也開始在向海外市場(chǎng)拓展，全球的市場(chǎng)份額也在提升。
當(dāng)前，我國(guó)燃?xì)廨啓C(jī)產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，在熱效率更高的重型燃?xì)廨啓C(jī)方面，仍處在追趕國(guó)際巨頭的階段，但在輕型燃?xì)廨啓C(jī)等細(xì)分市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)能力已經(jīng)凸顯。
在哈爾濱電氣集團(tuán)，16兆瓦燃機(jī)項(xiàng)目正在進(jìn)行上臺(tái)作業(yè)，計(jì)劃4月底完成天然氣燃料燃?xì)獍l(fā)生器滿負(fù)荷試驗(yàn)及排放測(cè)試，7月底前完成整機(jī)滿負(fù)荷測(cè)試，實(shí)現(xiàn)機(jī)組定型。
在東方電氣集團(tuán)，國(guó)內(nèi)首款15兆瓦純氫燃?xì)廨啓C(jī)G15H已具備商業(yè)示范能力，G15H將燃料從天然氣換成純氫，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)氫能裝備領(lǐng)域的技術(shù)空白。
東方電氣集團(tuán)重型燃機(jī)裝備研究所氫燃機(jī)負(fù)責(zé)人 代廷楷：我們正在做的不僅是讓燃機(jī)適配現(xiàn)在的算力中心，更是面向未來(lái)。氫燃料燃機(jī)的突破，意味著未來(lái)的算力園區(qū)完全可以依靠可再生能源制氫，再通過(guò)燃機(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供電，真正實(shí)現(xiàn)零碳算力的閉環(huán)。
輕型燃機(jī)由于占地面積小、建設(shè)周期短，成為數(shù)據(jù)中心電源市場(chǎng)的重要增量。
哈電集團(tuán)汽輪機(jī)公司工程研究中心副總經(jīng)理王輝：交付周期短，在價(jià)格上還有優(yōu)勢(shì)，另外，在運(yùn)維備件整個(gè)體系的供應(yīng)能力上，我們也更強(qiáng)。
中國(guó)航發(fā)燃機(jī)產(chǎn)品營(yíng)銷中心總經(jīng)理馬華龍：現(xiàn)在歐美的燃?xì)廨啓C(jī)品牌生產(chǎn)周期基本上都是3年到4年，中國(guó)得益于優(yōu)秀的供應(yīng)鏈，目前燃?xì)廨啓C(jī)的制造周期普遍在12個(gè)月到18個(gè)月。搶抓產(chǎn)業(yè)機(jī)遇期
全球燃?xì)廨啓C(jī)廠商擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)加速，但短期供需錯(cuò)配的局面仍將持續(xù)，這將給上下游企業(yè)帶來(lái)哪些機(jī)遇？
在廣東江門，一家余熱鍋爐生產(chǎn)企業(yè)正在抓緊擴(kuò)產(chǎn)。在數(shù)據(jù)中心，余熱鍋爐是和燃?xì)廨啓C(jī)配套的核心設(shè)備，可以將能源系統(tǒng)綜合效率從40%提升至55%到60%以上，大幅提升發(fā)電效率。
博盈特焊股份有限公司董事副總經(jīng)理劉一寧：受益海外燃?xì)廨啓C(jī)更新的景氣上行周期以及AI數(shù)據(jù)中心帶來(lái)的增量需求，海外的4條產(chǎn)線已投產(chǎn)，還有8條產(chǎn)線規(guī)劃在2026年內(nèi)建成投產(chǎn)，我們?cè)鲑Y2.75億元進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)，海外產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)顯著。
除了余熱鍋爐以外，燃?xì)廨啓C(jī)的核心零部件產(chǎn)業(yè)也將迎來(lái)高增長(zhǎng)的周期，其中高溫合金主要用于燃?xì)廨啓C(jī)最核心、最苛刻的燃燒室和渦輪葉片，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)也在積極轉(zhuǎn)型。
鋼研高納股份有限公司董事長(zhǎng) 周武平：我們會(huì)全面轉(zhuǎn)型，從以前的低頻業(yè)務(wù)往高頻業(yè)務(wù)發(fā)展，尤其是燃機(jī)領(lǐng)域是我們主要的戰(zhàn)略方向之一。高溫合金會(huì)占到燃?xì)廨啓C(jī)整個(gè)材料的60%以上，就是說(shuō)沒(méi)有高溫合金是做不成燃?xì)廨啓C(jī)的。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，到2028年之前，全球航發(fā)和燃機(jī)領(lǐng)域高溫合金需求復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)20%，2026年需求量將達(dá)45萬(wàn)噸。由于高溫合金技術(shù)壁壘極高，國(guó)內(nèi)高端產(chǎn)品供給缺口仍有30%，這也給國(guó)內(nèi)企業(yè)提供了巨大的增長(zhǎng)空間。
2025年，全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為300億美元，據(jù)國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2035年整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模有望翻倍，達(dá)到611億美元。在上游核心零部件領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)的葉片、機(jī)匣、動(dòng)力缸體、鑄鍛件等環(huán)節(jié)企業(yè)將充分受益。
中金公司研究部機(jī)械軍工首席分析師劉中玉：燃?xì)廨啓C(jī)頭部企業(yè)給國(guó)內(nèi)企業(yè)下8到10年的長(zhǎng)協(xié)訂單，像余熱回收、輸氣管道等。另一方面，還有燃機(jī)的后市場(chǎng)，需要對(duì)易損的零部件做更新和維護(hù)，這都是未來(lái)的增量需求。
